Giełdy

ETF - fundusze ETF, co to są ETF

Autor Maciej Bąk
Maciej Bąk10.01.20247 min.
ETF - fundusze ETF, co to są ETF

ETF - co to jest? Fundusze ETF to rodzaj funduszy inwestycyjnych notowanych na giełdzie papierów wartościowych, które łączą zalety tradycyjnych funduszy inwestycyjnych z elastycznością i płynnością transakcji giełdowych. Dzięki temu umożliwiają łatwe inwestowanie nawet małych kwot w szerokie indeksy giełdowe lub branżowe. W niniejszym artykule wyjaśnimy czym dokładnie są ETF, jak działają oraz jakie są ich zalety i wady w porównaniu do klasycznych funduszy inwestycyjnych.

Kluczowe wnioski:
  • ETF-y umożliwiają tanie inwestowanie w szerokie indeksy giełdowe
  • Działają na zasadzie funduszy pasywnych, śledząc zachowanie wybranego indeksu
  • Są płynne i elastyczne dzięki giełdowym transakcjom jednostkami ETF
  • Mają niższe koszty niż aktywnie zarządzane fundusze inwestycyjne
  • Oferują łatwy dostęp dla każdego inwestora, ale pociągają za sobą pewne ryzyko i koszty

Czym są fundusze ETF?

Fundusze ETF (Exchange Traded Funds) to fundusze inwestycyjne notowane na giełdzie, które śledzą zachowanie wybranych indeksów giełdowych, branżowych lub sektorowych. Ich celem jest odzwierciedlenie stóp zwrotu z konkretnych indeksów przy jednoczesnym utrzymaniu niskich kosztów.

ETF-y pozwalają na łatwe i tanie inwestowanie w szeroki zakres aktywów, od akcji po obligacje, surowce czy nieruchomości. Działają na zasadzie funduszy pasywnych (indeksowych), automatycznie dopasowując swój skład do benchmarku. Tym samym oszczędzają na kosztach zarządzania w porównaniu do aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych.

Jednostki funduszy ETF są notowane na giełdzie jak zwykłe akcje, więc inwestorzy mają do nich dostęp przez cały dzień w trakcie sesji. Pozwala to na elastyczne handlowanie ETF-ami oraz wykorzystanie zleceń limitowanych i stop loss.

Popularność funduszy ETF

ETF-y zyskały na popularności na całym świecie, także w Polsce, gdzie ich aktywa przekroczyły 7 mld PLN (dane IZFiA, II kw. 2022). Inwestorzy doceniają w nich połączenie zalet funduszy inwestycyjnych (dywersyfikacja, profesjonalne zarządzanie) ze swobodą transakcji giełdowych (płynność, elastyczność).

Rosnąca liczba dostępnych ETF-ów pozwala dobierać produkty dopasowane do własnych celów i horyzontu inwestycyjnego. Można wybierać od światowych, szerokich indeksów aż po wąskie, wyspecjalizowane strategie (np. małe spółki z konkretnego sektora).

Jak działają fundusze typu ETF?

ETF-y działają jak fundusze indeksowe (pasywne): ich celem jest jak najwierniejsze odzwierciedlenie zachowania zadanego indeksu, np. WIG20 czy S&P500. Robią to automatycznie, bez ingerencji zarządzającego, co pozwala ograniczyć koszty do minimum.

Towarzystwa tworzące ETF-y nie muszą więc płacić drogim firmom inwestycyjnym za aktywne dobieranie składu portfela. Zamiast tego po prostu replikują indeks, kupując wszystkie akcje/obligacje z puli benchmarku lub ich reprezentatywną próbkę.

Ponieważ jednostki ETF-ów są notowane na giełdzie, ich cena może nieznacznie odbiegać od wartości aktywów netto na jednostkę (tak jak kurs akcji różni się od wartości księgowej firmy). Jest to tzw. premia/dyskonto, którą starają się niwelować specjalni uczestnicy rynku.

Tworzenie i umarzanie jednostek ETF

Aby utrzymać bliski związek ETF-ów z bazowym indeksem i ograniczyć dyskonto/premię, dostępny jest mechanizm tworzenia (emitowania) i umarzania jednostek funduszu w zamian za koszyk akcji z indeksu.

Dzięki temu możliwe jest efektywne dostarczanie nowych jednostek ETF na rynek lub ich wycofywanie - zapewnia to płynność notowań pomimo zmiennego zainteresowania inwestorów.

Aktywa ETF w zarządzaniu w Polsce (III kw. 2022) 7,1 mld zł
Liczba dostępnych ETF 150

Czytaj więcej: Revolut - koszty, prowizja, opłata za przelew

Rodzaje funduszy ETF dostępne w Polsce

W Polsce dostępnych jest obecnie ponad 150 funduszy ETF, które można podzielić ze względu na replikowany indeks. Do najpopularniejszych należą:

  • ETF-y na szerokie indeksy akcji, np. MSCI World, MSCI Emerging Markets;
  • ETF-y na wybrane rynki akcji, regiony lub sektory, np. Stany Zjednoczone, Europa, IT, banki;
  • ETF-y na globalne indeksy obligacji różnych klas lub terminów zapadalności;
  • ETF-y na złoto, ropę naftową i inne surowce.

Oprócz podstawowych strategii dostępne są także bardziej ekscentryczne ETF-y, śledzące zachowanie pojedynczych spółek (np. CD Projekt) lub wąskich branż/sektorów gospodarki.

Zalety i wady inwestowania w ETF

ETF - fundusze ETF, co to są ETF

Inwestowanie w fundusze ETF wiąże się z szeregiem zalet, które przyciągają coraz większą rzeszę inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych. Należą do nich przede wszystkim:

  • Niskie koszty i proste zasady działania;
  • Łatwy dostęp dla każdego inwestora (notowania giełdowe);
  • Możliwość dywersyfikacji portfela przy niewielkich nakładach;
  • Płynność oraz elastyczność transakcji.

Wady i ryzyka związane z inwestycjami w ETF-y obejmują:

  • Brak ochrony kapitału (możliwość spadku wartości);
  • Ryzyko rynkowe związane z typem indeksu;
  • Możliwe opóźnienia w śledzeniu indeksu bazowego.

Mimo pewnych mankamentów, dla wielu inwestorów ETF-y oferują atrakcyjny balans ryzyka i zysku - stąd ich stale rosnąca popularność.

Jak kupić jednostki funduszy ETF?

Aby rozpocząć inwestowanie w fundusze ETF, w pierwszej kolejności należy otworzyć rachunek maklerski w wybranej firmie inwestycyjnej. Większość domów maklerskich udostępnia dostęp do ETF-ów notowanych na GPW w Warszawie.

Następnie można składać zlecenia kupna wybranych funduszy tak samo, jak przy zwykłych akcjach. Minimalna kwota inwestycji zależy od ceny jednostki danego ETF-a. Wiele funduszy ma jednostki w cenie kilkudziesięciu lub kilkuset złotych.

Oprócz jednorazowego zakupu, możliwe jest także systematyczne inwestowanie w ETF-y w ramach planów oszczędnościowych (podobnie jak w przypadku jednostek funduszy inwestycyjnych).

Inwestowanie w ETF-y zyskuje na popularności w Polsce, ponieważ łączą zalety funduszy inwestycyjnych i transakcji giełdowych w jednym.

Porównanie ETF z funduszami inwestycyjnymi

O ile większość cech ETF-ów została już omówiona, warto na koniec krótko porównać je z tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi otwartymi (FIO), z których wiele osób zaczyna swoją przygodę z rynkiem kapitałowym:

Fundusze ETF Fundusze inwestycyjne
Zasady działania Pasywne śledzenie indeksu Aktywna polityka inwestycyjna
Notowania Notowane na giełdzie Wycena 1 raz dziennie
Płynność Wysoka Niska
Koszty Niskie Wyższe

Mimo wielu podobieństw między ETF-ami i FIO, istnieją zatem istotne różnice dotyczące m.in. płynności, kosztów czy dostępności w trakcie sesji giełdowej. Dlatego przy wyborze konkretnego rozwiązania inwestycyjnego warto wziąć pod uwagę własne potrzeby i preferencje.

Podsumowanie

Fundusze ETF (Exchange Traded Funds) to obecnie jeden z najpopularniejszych instrumentów inwestycyjnych na świecie, który zyskuje również coraz większą popularność w Polsce. ETF-y łączą w sobie zalety funduszy inwestycyjnych (dywersyfikacja, automatyczne dopasowanie do indeksu) z elastycznością transakcji giełdowych (płynność, dostępność). Dzięki temu są atrakcyjną opcją dla wszystkich inwestorów.

Inwestowanie w fundusze ETF charakteryzuje się niskimi kosztami, brakiem konieczności aktywnego zarządzania portfelem oraz możliwością dywersyfikacji na wiele klas aktywów. ETF-y naśladują zachowanie wybranych indeksów giełdowych lub sektorów, automatycznie dostosowując swój skład.

Jednostki funduszy ETF są notowane na giełdzie jak zwykłe akcje, więc inwestorzy mają do nich dostęp przez cały dzień sesyjny. Umożliwia to elastyczne zarządzanie portfelem ETF-ów z wy

Oceń artykuł

rating-outline
rating-outline
rating-outline
rating-outline
rating-outline
Ocena: 0.00 Liczba głosów: 0

5 Podobnych Artykułów:

  1. Studia już nie są potrzebne? Czy to prawda?
  2. Przyszłość polskiej gospodarki: Kongres 3W o wodzie, wodór, węglu
  3. Niespodziewany Zwrot Akcji na Konferencji Adama Glapińskiego - Musisz to Zobaczyć
  4. Gdzie w Sejmie zdeponować broń palną według Brauna
  5. Opłaty i długość trasy z Wrocławia do Krakowa. Ile kosztuje przejazd autostradą?
Autor Maciej Bąk
Maciej Bąk

Interesuję się rynkami finansowymi i inwestowaniem. Prowadzę blog, na którym publikuję porady z zakresu oszczędzania, lokowania kapitału, zarządzania budżetem domowym. Dzielę się swoją wiedzą.

Udostępnij post

Napisz komentarz

Polecane artykuły

Bessa na giełdzie: znaczenie dla inwestorów i rynku
GiełdyBessa na giełdzie: znaczenie dla inwestorów i rynku

Dowiedz się, co to jest bessa na giełdzie i jakie ma znaczenie dla inwestorów i rynku. Poznaj przyczyny bessy, jej skutki oraz strategie zarządzania ryzykiem w czasie spadków cen. Sprawdź, kiedy bessa jest zdrową korektą, a kiedy sygnałem kryzysu.

Wzrost popularności kryptowalut w kasynach online: czy to przyszłość płatności?
GiełdyWzrost popularności kryptowalut w kasynach online: czy to przyszłość płatności?

Rosnąca popularność kasyn online nie dziwi, gdyż umożliwiają one graczom łatwiejszy dostęp do ulubionych gier. Programy lojalnościowe, jak kasyno Blik, przyciągają coraz więcej odwiedzających. Jednak trendem, który zyskuje na znaczeniu, jest wzrost wykorzystania kryptowalut. Jak wpłynie to na systemy płatności w kasynach online? Jeyson Peterso analizuje to zagadnienie.