W dzisiejszych czasach niskich stóp procentowych wiele osób poszukuje alternatywnych form lokowania oszczędności. Jedną z ciekawszych opcji są obligacje skarbowe, które pozwalają uzyskać wyższy zwrot przy relatywnie niskim ryzyku. W niniejszym artykule przyjrzymy się bliżej obligacjom indeksowanym inflacją oraz 4-letnim obligacjom skarbowym i porównamy, która z tych form inwestycji jest bardziej opłacalna.
Jak działa kalkulator obligacji?
Aby ocenić opłacalność inwestycji w obligacje, warto posłużyć się specjalnym kalkulatorem. Pozwala on w prosty sposób obliczyć przewidywany zysk z zainwestowanego kapitału w zależności od rodzaju obligacji. Wystarczy wpisać kwotę, którą chcemy ulokować, termin wykupu obligacji oraz aktualne oprocentowanie (inne dla obligacji indeksowanych inflacją i inne dla 4-letnich). Kalkulator sam obliczy odsetki należne inwestorowi oraz kwotę do wypłaty przy wykupie.
Które obligacje są bardziej opłacalne - indeksowane inflacją czy 4-letnie?
Zarówno obligacje indeksowane inflacją, jak i 4-letnie obligacje skarbowe mają swoje zalety, dlatego nie ma jednoznacznej odpowiedzi, które są bardziej opłacalne. Główne różnice między nimi to:
- Oprocentowanie - obligacje indeksowane inflacją mają zmienne oprocentowanie, uzależnione od aktualnego wskaźnika inflacji. Obligacje 4-letnie mają stałe oprocentowanie przez cały okres.
- Zysk realny - indeksacja inflacją chroni przed utratą siły nabywczej zainwestowanego kapitału. Przy 4-letnich realna stopa zwrotu zależy od poziomu inflacji.
- Ryzyko - przy inflacji rosnącej szybciej niż prognozowano obligacje z oprocentowaniem stałym są mniej korzystne.
Czytaj więcej: Lokata czy konto oszczędnościowe - które wybrać? Porównanie zalet i wad
Ile można zarobić na obligacjach indeksowanych inflacją?
Zysk z obligacji indeksowanych inflacją zależy od dwóch czynników: wartości zainwestowanego kapitału oraz aktualnego wskaźnika inflacji. Przykładowo, przy rocznej inflacji na poziomie 5%, inwestycja 10 000 zł w obligacje indeksowane inflacją przyniesie zysk w wysokości około 500 zł rocznie. Przy wyższej inflacji zysk będzie odpowiednio wyższy. Należy jednak pamiętać, że wskaźnik inflacji może zmieniać się z roku na rok.
Jak obliczyć zysk z obligacji 4-letnich?
Zysk z 4-letnich obligacji skarbowych jest łatwy do obliczenia, ponieważ mają one stałe oprocentowanie na cały okres inwestycji. Przykładowo, jeśli oprocentowanie wynosi 2% w skali roku, to od 10 000 zł ulokowanych w obligacje 4-letnie otrzymamy:
- Po 1 roku - 10 000 zł x 0,02 = 200 zł odsetek
- Po 2 latach - 10 000 zł x 0,02 x 2 = 400 zł odsetek
- Po 3 latach - 10 000 zł x 0,02 x 3 = 600 zł odsetek
- Po 4 latach - 10 000 zł x 0,02 x 4 = 800 zł odsetek
Dodatkowo po 4 latach odzyskamy również zainwestowany kapitał w wysokości 10 000 zł. Łączny zysk z inwestycji wyniesie więc 10 800 zł.
Gdzie kupić obligacje skarbowe online?
Obligacje skarbowe można nabyć bezpośrednio przez stronę Ministerstwa Finansów w serwisie Inteligo, gdzie znajduje się ich pełna oferta. Możliwy jest zakup zarówno przez Internet, jak i w placówkach banków dealerskich. Coraz więcej biur i domów maklerskich udostępnia też możliwość nabycia obligacji skarbowych przez swoje platformy transakcyjne.
Kalkulator obligacji - jak działa?
Kalkulator obligacji to narzędzie, które pozwala oszacować zysk z inwestycji w obligacje skarbowe. Wystarczy wprowadzić następujące dane:
- - kwota inwestycji - np. 10 000 zł
- - rodzaj obligacji - indeksowane inflacją lub 4-letnie
- - aktualne oprocentowanie
- - okres inwestycji - np. 4 lata
Na tej podstawie kalkulator sam oblicza wysokość odsetek w kolejnych latach oraz łączny zysk z inwestycji. Ułatwia to podjęcie decyzji, które obligacje bardziej się opłacają.
Porównanie stóp zwrotu z różnych obligacji
Aby porównać opłacalność obligacji indeksowanych inflacją i 4-letnich, należy przeanalizować historyczne stopy zwrotu z tych instrumentów. W ostatnich latach realne stopy zwrotu kształtowały się następująco:
- Obligacje 4-letnie - 2-3% w skali roku
- Obligacje indeksowane inflacją - 3-6% w zależności od wskaźnika inflacji
Oznacza to, że w okresach wyższej inflacji to właśnie obligacje indeksowane zapewniały wyższy realny zysk. Warto jednak pamiętać, że sytuacja może zmieniać się w kolejnych latach.
Które obligacje mają najlepsze oprocentowanie?
Najlepsze nominalne oprocentowanie wśród standardowych obligacji skarbowych oferują obecnie:
- Obligacje 10-letnie - ok. 5% w skali roku
- Obligacje 4-letnie - ok. 4% w skali roku
Spośród obligacji indeksowanych najkorzystniejsze oprocentowanie mają obligacje 4-letnie, gdyż wskaźnik inflacji wykorzystywany do wyliczania oprocentowania jest z rocznym opóźnieniem. Pozwala to uzyskać wyższy zysk niż w przypadku krótszych obligacji indeksowanych.
Na atrakcyjność oprocentowania poszczególnych obligacji wpływają oczywiście bieżące decyzje Ministerstwa Finansów, więc sytuacja może szybko ulec zmianie. Dlatego przed zakupem warto dokładnie przeanalizować aktualną ofertę.
Tagi
Udostępnij
